法人看第三季節能、兩岸概念股最夯

【聯合晚報╱記者徐睦鈞/台北報導】2008.06.29

台股即將進入第三季，以往第三季是電子業的傳統旺季，今年在原物料行情續強下，原物料產業後市看俏，是否抵消電子傳統旺季效應，有待觀察。法人認為，台股第三季表現難脫油價、通膨及國際股市三大變數，看好的族群以NB、太陽能及兩岸政策開放的內需題材概念股等較受期待。
台股今年行情先盛後衰，指數在520總統就任之後回檔，至今仍無止跌現象，持續尋求底部支撐，由於目前全球對抗通膨已是共識，預估台股未來走勢還是被油價、通膨以及國際股市等三大變數牽著走，第三季能否像往年一樣旺，全球市場的變化還是最大變數。

寶來證券表示，依照目前全球抗通膨的趨勢來看，較看好的族群為電子類股中的NB、太陽能等族群，以及由兩岸政策開放所牽動的內需題材概念股，和節能題材的自行車。

在節能概念方面，寶來認為，高油價加上節能、減碳等概念，已帶動太陽能、自行車、油電混合車、生質能源及各種科技產品次產業的興起；而北美半導體B/B值已接近歷史低點，且全球半導體超額庫存連續5季降低，已來到低檔水準，預期下半年起，半導體產業將開始步入另一波景氣成長循環。

至於往年扮演第三季電子旺季要角的個人電腦市場，今年因為低價電腦風潮正熱，除帶動NB相關組裝代工廠外，也使得相關零組件如低價CPU、儲存裝置、電池、外殼、無線網路、中尺寸等商機增加，寶來預期，今年第三季前五大台灣NB代工廠出貨量的季成長率可達20%的旺季高峰，NB品牌及代工廠業績及高股息殖利加持，仁寶、緯創、宏碁及華碩具操作優勢。

此外，7月起政府各項兩岸政策陸續開放，也帶動相關內需題材，將在下半年逐漸顯現，包括擴大內需方案、愛台12建設均對台灣資產、營建具正面激勵，而陸客來台、包機直航將可帶動航空、觀光、飯店業商機。

寶來證分析，由於愛台12建設已列入國土規劃，房地產受惠最大，包括北、中、南捷運站區及桃園航空城最受市場矚目，產業創新走廊的園區有利商辦開發，受惠產業以地產、營造、鋼鐵及水泥為主。至於未來每天開放陸客來台觀光，航空業兩岸直航航班可望持續增加，港澳航線需求量大增，進一步可提高獲利比重，營運轉佳。